私募股权投资

 

如其他的私募股权基金,富茂致力于多元化的投资组合,因此我们的投资不限地域,矿种,项目阶段,以及投资结构。以下是我们投资的标准:

 

我们投资的行业:金属,矿产,开采

投资持有期限:4~7年

全球视野:富茂在全球范围内发掘优秀项目投资。

商品种类:我们投资贵金属,基础金属,能源,大宗商品等等。

发展阶段:我们投资于中后期的项目,例如已经从PEA阶段进入PFS或FS阶段,或矿山建设的阶段。目前我们偏向于具备条件进行矿山建设的项目。

控制:富茂致力于成为积极的投资人,我们积极介入董事会。

投资结构:富茂投资结构多元化(高级债除外),例如可转债,夹层融资,权利金,信用证,过桥融资,以及直接股权投资等。

 

 

投资流程

 

签订保密协议后,我们团队将进入尽职调查流程,包括探/采/选/冶的评估,行业,市场以及财务的评估等

 

技术尽职调查

技术尽职调查一般是投资审查的开端。我们认为每一个项目都有其独特性,因此我们需要对项目的每个方面进行分析, 包括专业的潜在机会和挑战。我们拥有内部的评估团队,但我们也会采用外部专业机构的深度分析。

 

风险和机会评估

我们认为很多风险具有主观性,难以在财务模型中体现。我们采用内部的风险评估体系评定风险发生的概率以及发生后的潜在冲击。

 

商业评估和法律条款

富茂的专业投资团队对项目和项目公司进行全面深入的分析,包括:

  • 现金流模型
  • 市场估值分析
  • 资本市场估值分析
  • 大宗商品产业结构的宏观分析

我们对税后现金流进行分析,这需要对项目所在国的税务体系有深入的把握。

 

 

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